在辉达（Nvidia）与超微（AMD）等芯片商业绩展望看好的助攻下，费城半导体指数今年来表现超越史坦普500指数，涨幅超越史坦普500指数一倍多。
费半今年来累计上扬5.8%，远优于史坦普500指数同期的2.6%。尽管分析师仍对美国总统川普目前暂缓实施的更高额对等关税，心存疑虑，但Bernstein研究公司分析师拉斯根（Stacy Rasgon）认为，人工智能（AI）的需求「看来有撑」，因科技巨擘都承诺高额资本支出，各国对发展主权AI的兴趣也更加浓厚。
Bernstein分析师团队指出，辉达量产Blackwell AI平台的脚步，已缓解市场对AI硬件需求的顾虑，客户对辉达AI芯片的吃出「强到足以弥补中国（H20芯片）禁令的冲击」，目前中国大陆出口禁令的损失已被排除在辉达前景之外，若禁令松绑或辉达找到绕过之道，反而还能带来辉达股价的上涨空间。
此外，Oppenheimer分析师夏佛（Rick Schafer）推估，主权AI的整体市场规模将达1.5兆美元，到2028年时预料将建设好几百万瓩（GW）的数据中心，而每一GW的数据中心有望带给辉达的营收基会上看500亿美元。他说，辉达在AI领域仍拥有最佳地位，受惠于软硬件全集成方案、与独特的机柜规模。
Bernstein分析师团队也对超微的新款芯片感到「略为鼓舞」，「努力拉近（和辉达之间的）表现与时间差距」。Bernstein指出，超微的MI355芯片看似强劲，但要和辉达的机柜规模产品相竞争仍有困难，至少还要一年后才推出的MI450竞争力似乎要到届时才能揭晓。
Bernstein先前出具的报告指出，MI350系列将「终于拉近和辉达Blackwell产品的（原始）绘图处理器（GPU）表现落差。
Bernstein也看好博通（Broadcom）的AI商机将一路强劲到2026年，因超大规模云端服务业者（hyperscaler）聚焦于AI推论。
