尽管美国6月就业数据强劲，缓解了联准会（Fed）降息的时间压力，高盛策略师团队仍然预期，Fed降息时间点早于先前预期的可能性提高，且降息次数可能增加，因而下修对美国公债殖利率的预测。
高盛以科尔（George Cole）为首的策略师团队3日发布报告，全面调降今年底的主要天期美债殖利率预测，今年底的2年期美国公债殖利率预测至3.45%，低于前估的3.85%，10年期美债殖利率预测也从4.5%调降到4.2%。
这个预测比市场整体共识略偏鸽派。彭博汇整的平均预测显示，分析师认为10年期美债殖利率第4季为4.29%。该殖利率3日以4.346%做收。
高盛策略师团队指出，6月的强劲就业报告，主要来自政府聘雇的超大贡献、以及劳动参与率小幅下降，因此数据的说服力被削弱。
高盛策略师说，「短期利率走低的良性走势，能稀释额外财政风险溢价的钱在来源，并提高（持有美国公债的）吸引力」，「我们看到降息幅度更大的空间，能够支持（美债）殖利率降到比先前所估更低」的水准。
此前，高盛经济学家团队已调整对Fed今年降息次数的预期，认为Fed将于9月、10月与12月各降息1码，而非原先预测的年底前只降息1码。
隔夜指数交换利率（OIS）显示，市场认为Fed在9月降息的几率超过70%，年底前可能再降息1码。彭博访调的经济学家预期，美国未来几季的经济成长将趋缓，因为更高的关税可能压抑消费支出。
华尔街分析师要预测美国公债殖利率的走势，已经愈来愈复杂，不仅要考量关税可能带来的通膨压力，也要考虑实质收入下滑对消费支出与经济成长的潜在冲击。美国总统川普预计将于4日稍晚签署总额3.4兆美元的财政方案，其中包括减税措施，引发市场担心政府需扩大举债以弥补税收减少的缺口。